AMD 메타 GPU 계약, 최대 6GW와 주식 워런트

메타가 두 번째 GPU 공급업체를 원한 이유

메타는 칩 업체 한 곳이 편하게 공급할 수 있는 양보다 훨씬 많은 AI 컴퓨팅이 필요하고 선택지를 원해요. 마크 저커버그는 AMD 계약이 효율적인 추론 컴퓨팅을 배치하고 그 컴퓨팅을 어디서 가져오는지 다변화하는 일이라고 말했어요. DCD에 따르면 그 전주에 메타는 엔비디아와 "수백만 개"의 Blackwell과 Rubin GPU와 함께 엔비디아 CPU를 배치하는 다년 계약을 발표했어요.

"컴퓨팅을 다변화하는 메타에게 중요한 한 걸음이에요." — 마크 저커버그, 메타 창업자 겸 CEO

메타는 AMD의 새 고객이 아니에요. 이미 전 세계 인프라 전반에서 수백만 개의 AMD EPYC CPU를 쓰고 있고, AMD는 컨퍼런스 콜에서 그 칩이 메타의 많은 핵심 서비스를 구동한다고 말했어요.

메타가 AMD에서 사는 것

메타는 여러 하드웨어 세대에 걸쳐 AMD Instinct GPU를 최대 6GW 배치하기로 했어요. 첫 배치는 AMD의 MI450 아키텍처 기반 맞춤형 Instinct GPU를 쓰고, 코드명 "Venice"인 6세대 EPYC CPU와 AMD Helios 랙 규모 아키텍처가 함께해요. AMD는 Helios가 오픈 컴퓨트 프로젝트를 통해 메타와 개발됐다고 해요. AMD가 2025년 6월 처음 랙을 공개했을 때 Venice CPU, MI455X GPU, Pensando Vulcano NIC를 결합해 랙당 FP4 성능 2.9 엑사플롭스를 냈다고 DCD는 전해요.

시스템은 AMD의 오픈소스 GPU 소프트웨어 ROCm에서 돌아가요. 메타는 Venice CPU와 2027년을 목표로 하는 다음 EPYC 세대 "Verano"의 주요 고객도 될 거예요.

1억 6,000만 주 워런트의 작동 방식

AMD는 이 사업의 대가 일부를 자사 주식으로 치러요. SEC에 제출한 8-K에 따라 AMD는 2026년 2월 23일 메타에 주당 0.01달러로 AMD 주식 최대 1억 6,000만 주를 살 수 있는 성과 기반 워런트를 발행했어요. Tom's Hardware는 이를 AMD 주식의 약 10%로 봐요.

주식은 여러 구간으로 확정돼요. 첫 구간은 Instinct GPU 제품 1GW 상당의 첫 물량이 출하될 때 확정되고, 전량 확정은 메타가 6GW 상당을 사야 해요. 각 구간은 마지막 구간에서 600달러까지 오르는 AMD 주가 기준 돌파에도 달려 있고, 메타는 행사 전에 일정한 기술적, 상업적 조건을 충족해야 해요. 워런트는 2031년 2월 23일까지 행사할 수 있어요. 함께 메타는 2023년 5월 23일자 수정 기본 구매 계약에 따라 첫 1GW를 사겠다는 구속력 있는 약정을 했어요.

AMD 메타 GPU 계약의 가치와 아직 예측인 것

아직 출하된 하드웨어가 없으니 측정된 결과는 없어요. AMD는 첫 1GW 출하가 2026년 하반기에 시작하고, 1GW마다 수백억 달러에 이르는 상당한 매출이 생길 것이라고 해요. Tom's Hardware가 인용한 월스트리트저널은 이 거래를 1,000억 달러 넘게 평가했어요. 이는 예측이지 결과가 아니에요.

구조는 AMD가 2025년 10월 OpenAI와 맺은 계약을 따라 해요. 그 계약도 6GW와 1억 6,000만 주를 담아요. 두 회사 모두 첫 1GW를 어디에 배치할지는 밝히지 않았어요.

이 계약이 AI 컴퓨팅을 사는 기업에 의미하는 것

AI 용량에 의존하는 기업에 이 계약은 세 가지를 보여 줘요. 첫째, 가장 큰 구매자는 더 이상 GPU 업체 한 곳에 걸지 않아요. 메타는 이제 엔비디아와 AMD 양쪽과 장기 계약을 맺었어요. 둘째, 충분히 큰 구매자는 자기 워크로드에 맞춘 하드웨어를 얻을 수 있어요. 메타용 MI450은 기성품이 아니라 맞춤형이고, 두 회사는 실리콘, 시스템, 소프트웨어에 걸쳐 로드맵을 맞추겠다고 해요. 셋째, 공급업체는 수요를 잡으려고 상승분을 나눠요. 여기서는 물량과 주가가 모두 달성될 때만 지급되는 지분을 통해서요.

작은 기업에 실질적인 요점은 소프트웨어예요. ServeTheHome은 메타와 OpenAI가 모두 이 규모로 배치하니 ROCm이 프로덕션에 준비됐는지의 질문이 사라지고 있다고 주장해요. 추론을 돌리는 누구에게나 하드웨어 선택지가 넓어져요.

질문과 답변

메타는 AMD GPU를 몇 GW 배치하나요?

여러 세대에 걸쳐 AMD Instinct GPU를 최대 6GW 배치해요. 메타는 첫 1GW에 구속력 있는 약정을 했고 출하는 2026년 하반기에 시작할 예정이에요.

메타는 왜 이 계약에서 AMD 주식을 받나요?

AMD는 주당 0.01달러로 최대 1억 6,000만 주를 살 수 있는 워런트를 메타에 발행했어요. 주식은 GPU 출하가 정해진 이정표에 닿고 AMD 주가가 최대 600달러의 기준을 넘을 때만 확정돼서, 메타의 보상이 전체 물량 구매에 묶여요.

첫 배치에는 어떤 칩이 들어가나요?

MI450 아키텍처 기반 맞춤형 Instinct GPU, 6세대 EPYC "Venice" CPU, Helios 랙 규모 아키텍처이고 ROCm 소프트웨어에서 돌아가요.