IREN 마이크로소프트 계약, GB300 GPU 용량 97억 달러

마이크로소프트가 IREN에서 GPU 용량을 빌리는 이유

마이크로소프트의 한계는 전력과 공간이에요. 계약 전 가장 최근 실적 발표에서 에이미 후드 CFO는 둘 모두에 대한 제약이 계속되면서 회사가 장기 임대 쪽으로 가고 있다고 말했어요. 데이터 센터 다이내믹스에 따르면 2026 회계연도 1분기에만 마이크로소프트는 데이터센터 임대에 약 111억 달러를 썼어요.

IREN은 그 틈을 메우는 여러 전문 클라우드 업체 중 하나예요. 2025년 10월 마이크로소프트는 Nebius, Nscale, CoreWeave, Lambda 같은 업체와 약 330억 달러어치 컴퓨팅 계약을 맺은 것으로 추정됐어요.

IREN이 제공하기로 한 것

계약에 따라 IREN은 5년 동안 마이크로소프트가 엔비디아 GB300 GPU를 쓰게 하고, 총 계약 가치는 약 97억 달러예요. 마이크로소프트는 그중 20%를 선급금으로 내요.

이를 공급하려고 IREN은 델 테크놀로지스에서 GPU와 부대 장비를 약 58억 달러에 사기로 했어요. 이 금액에는 배치 서비스, 서버, InfiniBand 네트워킹, 케이블, 소프트웨어, 라이선스 비용이 들어 있어요. 두 회사는 마이크로소프트가 계약에서 GPU를 몇 개 쓸지는 밝히지 않았어요.

"이 계약은 IREN이 AI 클라우드 서비스의 믿을 만한 공급자라는 위치를 검증할 뿐 아니라 글로벌 하이퍼스케일러라는 새 고객층으로 가는 문도 열어요." — 대니얼 로버츠, IREN 공동 창업자 겸 공동 CEO

용량이 공급되는 방식

GPU는 2026년까지 텍사스 칠드레스에 있는 IREN의 750MW 단지에 단계적으로 배치돼요. 합쳐서 IT 부하 200MW를 뒷받침하는 Horizon 1부터 4까지의 새 수랭 데이터센터에 들어가요.

IREN은 기존 현금, 고객 선급금, 영업 현금 흐름, 추가 자금 조달로 구축 비용을 대려고 해요. 회사는 이런 계획이 부지를 짓고 직접 칩 수랭을 설계하고 배치하는 능력을 포함한 위험의 영향을 받는 전망이라고 밝혀요.

지금까지 IREN의 숫자가 보여 주는 것

IREN은 GPU를 약 2만 3,000개 보유하고 있고, 2025년 10월에 그중 약 1만 1,000개에 대한 계약을 확보했다고 밝혔어요. 브리티시컬럼비아 데이터센터와 칠드레스의 Horizon 1, 2에 걸쳐 GPU를 10만 개가 넘게 갖추는 것이 목표예요.

회사는 북미에 3GW의 확보된 전력 포트폴리오를 갖고 있어요. 예전 이름은 Iris Energy이고, 아직 비트코인을 채굴하지만 이 사업을 줄이고 현금 흐름을 AI 클라우드 서비스로 옮기고 있어요. 이 계약은 약정이지 결과가 아니에요. 매출은 IREN이 일정대로 데이터센터를 내놓느냐에 달려 있어요.

AI 컴퓨팅이 필요한 기업에 달라지는 점

기업에는 AI 용량의 주요 제약이 더 이상 칩만이 아니에요. 전력, 냉각, 건물이고, 이미 그것을 확보한 회사들이 이제 그 자리를 가장 큰 클라우드 구매자에게 팔아요.

이 계약의 구조가 두 번째 교훈이에요. 고객의 20% 선급금이 약 58억 달러 장비 주문의 자금 조달을 도우니, 구매자가 공급업체의 구축 비용을 일부 대는 셈이에요. 마이크로소프트의 조너선 틴터는 IREN이 확보한 전력 용량과 완전히 통합된 AI 클라우드를 짓고 운영한 경험 덕분에 전략적 파트너가 됐다고 말했어요.

질문과 답변

IREN과 마이크로소프트의 계약은 규모가 얼마인가요?

총 계약 가치는 5년에 약 97억 달러이고, 20% 선급금이 포함돼요.

마이크로소프트용 GPU는 어디에 배치되나요?

텍사스 칠드레스에 있는 IREN의 750MW 단지에서, IT 부하 200MW를 뒷받침하는 새 수랭 데이터센터에 2026년까지 단계적으로 배치해요.

마이크로소프트 계약의 GPU는 누가 공급하나요?

IREN은 엔비디아 GB300 GPU와 부대 장비를 델 테크놀로지스에서 약 58억 달러에 사기로 했어요.